桂花糕有三百多年的历史，滋润松软、厚薄均匀、色泽分明。在传统工艺中，桂花糕只有熟糯米粉、新鲜桂花、碎冰糖粒这三种原料，不添加任何香料。如今为满足人们对味道的各种需求，桂花糕的种类也越来越多。

桂花糕拥有一个美丽的历史传说，给桂花糕增添了历史价值。相传，桂湖的桂花是杨升庵从月宫里采摘下来的。一天，杨升庵在书房睡着，魁星进入他的梦中，问他想不想去月宫折桂，杨升庵说想。于是，魁星命龙王载杨升庵到月宫。杨升庵看见一株高大的桂花树，他爬上去摘下桂枝，便回到了书房。后来，杨升庵赶考中了状元。

到明朝末年，有一个叫刘吉祥的小贩，他从杨升庵的书斋中得到启示，将桂花收集挤去苦水，再用糖蜜浸渍，和蒸熟的米粉、糯米粉、提糖、热油搅拌而成，装盒出售，并取名为桂花糕。桂花糕一经出售，便引来人们争先购买，深受顾客赞赏，销量日增，从此一举成名。后来，当地的糖果坊将桂花糕的制作传成下来，并且不断提高质量，使桂花糕成了远近闻名的咸宁特产。